記者調研了解到，在壽險行業產品轉型的當下，保險公司通過打造“網紅”產品等方式，力推分紅險等浮動收益型產品，但消費者對分紅險等產品的認知度、認可度還不高，分紅險市場銷售整體偏“冷”，今年一季度壽險原保險保費收入出現同比下滑。

業內人士認為，分紅險挑起保險營銷“大梁”仍面臨一些挑戰，如消費者認知不足、營銷員專業性待提升、產品同質化等。消費者在配置分紅險時，應從自身需求、險企實力等方面加以考慮。

打造“網紅”產品力推分紅險

“我們最近有一款分紅險產品賣得很火，掀起了一陣熱潮，僅1個多月就完成幾十億元的銷售目標。”某壽險公司代理人告訴記者，該款分紅險產品以REITs、港口等現金流穩定的資產做底層配置資產，預期收益率相較同類型產品有優勢，一經推出就成為“網紅”產品。

該壽險公司代理人介紹，推出這款產品是為了打響公司分紅險在市場上的知名度。目前來看，已取得了不錯的效果，客戶對于分紅險的咨詢、購買熱情有所上升。

在業內人士看來，在當前的市場環境下，部分保險公司推出預期收益率較高的分紅險產品，有利于提高客戶對保險產品的關注度，也反映出保險公司大力銷售分紅險的戰略目標。今年一季度，保險公司新推出的人身險和年金險產品中，分紅險占比位居前列。

今年以來，頭部壽險公司均力推以分紅險為主的浮動收益型產品，新單保費占比有所提升。例如，一季度，太保壽險分紅險新保規模保費占比18.2%，同比提升16.1個百分點；中國人壽浮動收益型業務首年期交保費占首年期交保費的比重為51.72%，較2024年同期大幅提升。

分紅險市場銷售整體偏“冷”

記者調研了解到，壽險公司分紅險產品銷售爆火的情況只是個例。今年以來，分紅險市場整體銷售情況并不理想，大部分保險營銷員因難以達成業績指標導致收入下滑。一季度，壽險原保險保費收入同比下滑約1%，這可能與分紅險銷售不及預期有關。

上海一家保險經紀公司保險經紀人透露，去年四季度以來，保險銷售市場偏“冷”，一方面是預定利率下調后，保險產品吸引力下降，且此前儲蓄型保險產品熱銷透支了客戶購買力；另一方面，浮動收益型保險產品收益具有不確定性，客戶接受度不高，還在繼續觀望產品情況。

對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格認為，今年分紅險成為險企“開門紅”主推產品，但市場接受度仍待提高，一季度壽險保費同比下滑，部分消費者對“非保證收益”存在認知偏差，且銷售誤導現象頻發，導致實際增長未達預期。

“此外，部分消費者因歷史分紅實現率低于預期而持觀望態度。”首都經濟貿易大學保險系副教授、博士生導師趙明告訴記者，在產品結構調整初期，保險公司須平衡規模增長與風險管控，例如通過平滑機制和特別儲備調節分紅水平，短期內可能抑制了市場熱情。

大力發展分紅險等浮動收益型產品有利于保險公司優化負債端成本、減少利差損風險。分紅險發展成為主流產品是行業的一致期待，保險公司和營銷員也在探索新的發展模式。

“在上述‘網紅’產品停售后，市場又回歸了冷靜，不過這一波銷售提升了代理人對分紅險的自信度。客戶對分紅險的認可度也在提升，我們認為未來分紅險產品一定會是主流產品，目前正在研究‘年金+分紅’的銷售方式。”上述壽險公司代理人說。

發展分紅險需各方協同努力

在龍格看來，分紅險發展依舊面臨一些挑戰，比如，消費者對分紅險的認識不足，部分客戶對浮動收益的“不確定性”缺乏了解，偏好傳統險的固定收益模式；部分營銷員專業性不強，夸大分紅實現率、混淆收益屬性，導致糾紛風險上升，損害了行業形象；一些產品設計趨同，難以滿足細分市場需求等。

“推動分紅險等浮動收益型產品發展，需要市場各方協同努力。”趙明認為，保險公司應優化產品設計，提升投資能力以保障分紅可持續性，并通過培訓增強營銷員專業素養；監管應完善政策支持，如放松分紅儲備限制、鼓勵創新產品形態，同時加強消費者教育，明確分紅險的風險收益特性。

消費者應如何合理配置分紅險？趙明建議，消費者在配置時應理性評估自身需求，若注重長期穩健收益且能接受收益浮動性，可將其作為資產配置的一部分，但要關注保險公司的投資業績、償付能力及歷史分紅實現率，避免被短期高收益演示誤導。此外，應充分利用猶豫期條款審慎決策，優先選擇保障功能與收益平衡的產品，并避免將保險與短期理財直接類比。

關鍵詞：